Топ-3 индексов в крипте: помогают ли они в работе с криптой

5 июля 2022
110
0

Индексы отражают состояние рынка и общую динамику (рост или падение) активов, по ним делают прогнозы о возможных тенденциях и рисках в будущем. Подобные показатели есть и в крипте. Мы их изучили и пообщались с экспертами, чтобы понять, стоит ли им доверять.

Популярные индексы

В крипте крупные игроки (те, у кого много активов) задают направление на рынке для инвесторов. Когда наблюдается постепенный рост курса цифровых активов, то малые инвесторы стараются успеть приобрести их по еще небольшой стоимости, что в итоге и толкает курс еще сильнее, и наоборот.

В результате такой закономерности в поведении появились такие понятия как боязнь упущенной выгоды (FOMO) и страх (FUD), которые показывают, как импульсивны игроки на рынке крипты.

Чтобы необдуманных поступков совершалось меньше, были придуманы так называемые индексы. Согласно задумке, они помогают при прогнозировании и снижении рисков во время работы с криптой. Вот что об индексах пишут в сети.

Индекс капитализации крипты (MarketCap Index)

Этот индекс складывается из стоимости всех цифровых активов, которые есть на рынке. Это связано с тем, что курсы крупнейших криптовалют влияют на состояние рынка, и его капитализацию в частности. То есть если цена крипты совокупно снижается, то и капитализация активов падает, и наоборот.

Этот индекс отображает, в каком состоянии капитализация крипты в определенный момент. Посмотреть его можно на CoinMarketCap или CoinGecko.

Топ-3 индексов в крипте: помогают ли они в работе с криптой

Индекс доминации биткоина (The Bitcoin Dominance Index)

Этот показатель отслеживает капитализацию биткоина по отношению к альткоинам. По сути он сообщает о росте или падении Bitcoin, что влияет на курсы других криптовалют. Например, падение индекса доминации биткоина указывает на старт так называемого альтсезона, когда остальная крипта растет, и наоборот.

Отследить индекс доминации Bitcoin можно также на CoinMarketCap или CoinGecko.

Топ-3 индексов в крипте: помогают ли они в работе с криптой

Индекс страха и жадности криптовалют (Greed and Fear Index)

Этот показатель демонстрирует настроения инвесторов на рынке крипты: готовы ли они покупать токены или боятся. Индекс варьируется от нуля до сотни, где 0 — абсолютный страх, а 100 — пик жадности (когда крипта активно скупается). Тут есть и промежуточные этапы, например, просто страх — от 25 до 44, или нейтралитет — от 45 до 64.

Индекс страха и жадности выводится на основе шести показателей: волатильность, текущий торговый объем крипты, общественный интерес (настроения в соцсетях), мнение инвесторов, доминация биткоина и популярность крипты в поисковиках (в основном анализ Google Trends).

На CoinGecko.live и на сайте Alternative можно увидеть мониторинг этого индекса.

Топ-3 индексов в крипте: помогают ли они в работе с криптой

Топ-3 индексов в крипте: помогают ли они в работе с криптой

Мнение экспертов

А вот что говорят об индексах в крипте эксперты. Автор канала по криптовалюте Crypto Demiurg не относится серьезно к ним. По его словам, эти показатели вряд ли можно использовать для настоящего анализа рынка.

Это трудно назвать индексами, и с трудом представляю как на их основании можно что-то анализировать. Просто есть определённые характеристики, которые придумали умные люди, чтобы показывать состояние рынка, не более того.

Но решения на их основании принимать категорически нельзя. Например, индекс страха и жадности может в течение месяца, а то и больше, находиться на уровне экстремального страха. Как это происходит прямо сейчас. Но это не значит, что теперь цена должна идти вверх. Это значит только то, что участники рынка боятся покупать и, возможно, это как раз хороший момент для покупок. Ключевое слово — “возможно”. Уж точно — более безопасный в долгосрочной перспективе, чем во время экстремальной жадности. Как говорил Рокфеллер, «покупай, когда льётся кровь».

Что касается индекса капитализации всех криптовалют, то он вообще ни о чём не говорит. Да и индексом я бы его не называл. Капитализация — это просто суммарная стоимость всех криптоактивов по текущей цене. То есть, грубо говоря, суммируется всё, что есть на CoinMarketCap с учётом текущей цены, и выводится какая-то сумма, которая, опять же, не даёт никаких возможностей для аналитики. Можно разве что сравнить с тем, как было раньше, и как сильно рынок упал/ вырос в сравнении с хаями/ лоями.

Доминация биткоина тоже абсолютно ни о чём не говорит кроме «сезонности» — так называемых сезоне битка, сезоне альтов или сезоне, когда «льётся кровь» (как сейчас). Очередное отражение состояния рынка, принимать решения на основании которого ни в коем случае нельзя.

автор канала Crypto Demiurg

Собеседник уточнил, что есть люди, которые строят графики по крипте на основании разных индексов, например, того же графика доминации биткоина. Но эти показатели — не то же самое, что фондовые индексы. Он сам не поддерживает использование этих индексов для теханализа рынка криптовалют.

В любом случае исхода два — либо вверх, либо вниз [будет двигаться курс крипты], и никто не знает заранее, кроме случаев инсайдерской торговли, куда реально пойдёт цена. Я бы не рассматривал всерьёз ни один из этих индексов. И даже не называл бы их индексами.

На фондовом рынке есть индексы, которые представляют совокупность капитализации какого-то определённого количества компаний — лидеров рынка. Те же известные почти всем S&P 500, NASDAQ или Dow Jones. За ними стоит суммарная капитализация определённого количества компаний (опционально — в определённой области).

В крипте такого нет. Хотя было бы интересно, и лично я ждал появления подобных индексов в закончившемся бычьем цикле. Например, индекс блокчейнов, индекс кошельков, индекс дексов, индекс нативных монет CEX’ов и т.д. А то, что есть — это просто игрушки, чтобы посмотреть и может быть немного подумать.

Экстремально высокий страх может держаться ещё месяц или полгода, это не значит что нужно постоянно докупать. Точно так же рынок может активно продолжать многократно расти на зашкаливающем уровне жадности, но покупки в такой момент будут максимально опасными. Ибо экстремальная жадность — это период, когда на FOMO в рынок загоняются толпы хомяков, и именно тогда происходят самые крупные обвалы.

автор канала Crypto Demiurg

Покупая новую крипту, нужно ориентироваться не на индексы, а понимать, зачем вам нужна цифровая валюта, считает собеседник. По его мнению, лучше всего вкладываться в стартапы во время ланчпадов или на каком-то сейле, если эта покупка действительно оправдана. Но только тогда, когда есть подходящие условия. И, опять же, если вы сами понимаете, зачем это вам, а не наслушались шиллеров.

Demiurg отметил, что последние полгода рынок не располагает к приобретению нового, поскольку как минимум 95% таких проектов очень быстро падают в цене, и уже на листинге, либо в ближайшие часы или дни после выхода актив стоит меньше, чем при покупке. В ситуации же со старыми монетами, если есть причины для покупки, лучше дождаться их коррекций, а не смотреть на индексы.

Если покупать что-то на большой сайз, то это надо делать как минимум не на росте, а на падении. И не руководствоваться индексами, которые просто отражают настроения на рынке.

Когда большинство боится — это лучшее время покупать в сравнении с периодом, когда никто не боится, и все чувствуют, что сейчас будут новые «иксы». Грубо говоря, это вопрос безопасности активов, в первую очередь, вопрос целесообразности.

Однозначно более целесообразно покупать на падении, когда все боятся, но «лучше» — не значит «нужно». Просто логичнее.

автор канала Crypto Demiurg

Также и индекс доминации биткоина не является каким-то объективным показателем, по нему нельзя делать прогнозов. Он просто отражает изменения, которые происходят в соотношении между Bitcoin и другими токенами.

Доминация биткоина вообще ни о чем не говорит. Её используют, скорее, для спекуляций. Она отображает, что есть на рынке периоды, когда растёт биток, и когда растёт всё остальное по отношению к битку.

Такое может происходить в так называемый «сезон ланчпадов», когда ICO / IEO / IDO массово стреляют, и людям интересно покупать новые монеты. Это обычно бывает, когда биткоин уже прилично вырос и ушёл в проторговку, а альты начинают догонять и серьёзно обгонять его. То есть в игру вступают не холдеры, а спекулянты, т.к. рынок кажется безопасным для инвестиций в рисковые проекты.

Но тут нужно помнить, что биткоин занимает от 30 до 70% капитализации всей крипты, и что крипта в целом сильно коррелирует с биткоином. То есть когда биткоин в среднем падает на 5% — альта падает скорее на 7-15%. Если биткоин вырос на 10%, то и альта растёт на 15%. Альта всегда догоняет. Так что это не индекс, а, скорее, просто график, на котором показана корреляция биткоина и остальной крипты.

Но даже в сезон альты отдельные щиткоины могут падать в десятки раз против рынка, поэтому инвестировать нужно с умом.

автор канала Crypto Demiurg

Экономист Василий Колташов поддерживает позицию, что индексы в крипте только отражают состояние рынка, не более. В целом он считает, что эти показатели, как и вся криптовалюта — сплошная спекуляция. Цифровая валюта так и осталась биржевым товаром, которым нельзя расплачиваться, а значит и не стоит воспринимать всерьез.

Все эти криптоиндексы далеко не всегда и необязательно работают, в реальности мы, скорее, имеем просто отражение движения криптовалюты.

Биржевые индексы показывают, что есть связь между фондовым рынком и криптовалютой. Когда биржевые индексы идут вниз, криптовалюта тоже падает. Так что частные криптовалюты не смогли стать валютой, они все еще являются биржевыми товарами в большинстве случаев, редко где допускаются до расчетов.

Они не годятся для резервирования, инвестирования, потому что слишком большие колебания. Они годятся для спекуляций, нелегальных расчетов. Но даже фиксировать в них прибыль невозможно, потому что они нигде не смогли забрать у государства денежную монополию.

Западные государства сейчас испытывают большой нажим негативных обстоятельств на свои валюты. Не говоря уже о том, что они сами создали эти обстоятельства из-за низких ставок в центральных банках и колоссальной по объему денежной эмиссии.

В результате их валюты зашатались и начали обесцениваться в товарном выражении особо быстро. Возникла потребность их поддерживать, а не ослаблять. В то время как успех криптовалют, торговли крипты и майнинга был связан как раз с политикой безудержной денежной эмиссии в странах Запада и с низкими ставками.

экономист Василий Колташов

По словам Колташова, рост популярности и цены крипты был связан с повышением стоимости на другие биржевые товары. Кто-то считал цифровые активы некой формой защиты от инфляции, но так не вышло в итоге.

Получилось, что защититься от инфляции невозможно, инфляция побеждает, и нужно повышать ставки в центральных банках, делать деньги дороже. А это приводит к просадке фондового рынка. В течение нескольких месяцев фондовый рынок на Западе падал, и вслед за ним и вместе с ним падали криптовалюты. Что рассматривалось многими как катастрофа, что так и есть.

Те специфические обстоятельства, при которых криптовалюты появились и приобрели популярность, закончились. Теперь новые обстоятельства: высокая инфляция и быстрый рост цен на товары, энергоресурсы, продовольствие и удобрение. Все это становится новой ценностью.

экономист Василий Колташов

Кроме того, как считает экономист, западные государства сейчас не заинтересованы запускать криптовалюты в качестве параллельных денег из-за проблем с основной валютой. И такая ситуация будет еще долго. Так что не стоит ожидать в ближайшее время расчетов в крипте параллельно долларам.

Вывод

Если вы хотите узнать, что сейчас в тренде — Bitcoin или Ethereum, то можно посмотреть на график доминации биткоина. Но если вы хотите узнать, стоит ли сейчас покупать эфир, то лучше не руководствоваться этим показателем. По словам экспертов, индексы только отражают настроение на рынке крипты. А если вы решили покупать, то лучше спросите себя, а оно вам точно надо? И если надо, то ловите правильный момент.

Есть что рассказать об арбитраже трафика?
Стань автором ZorbasMedia!
Оставить заявку
Хотите получать все свежие новости, самую полезную информацию и быть в курсе всех новостей в мире арбитража? Подписывайтесь на новости от ZorbasMedia! Мы следим за тем, чтобы ничего интересного не прошло мимо вас!